目前，我国农业正处于产业化、规模化的重要转型时期，需要大量的、稳健的资本来支持农产品000061股吧)生产、运输、加工、物流等企业的发展，农产品供应链金融顺势而生。本文通过分析农产品供应链的特点，提出了开展农产品供应链金融三种典型的融资模式和其面临的风险特征，指出了大公数据供应链金融业务团队在解决农产品中小企业融资需求与风险管理方面的优势。

农产品供应链是以农产品为基础，通过对信息流、物流、资金流的控制，将生产者、加工者、销售者及消费者连成一体的功能网状链条。

农产品供应链由于其对象是具有生命特征的，决定了其在供应链的运作方面具有显著特点：（1）农产品具有固有的生长周期、明显的季节性特点，并且产地分散，尤其是农产品的种植、养殖等农资的投入与收获集中在特定时期，并且资金投入要早于收获期一定的时间，而农户分散经营并且资金有限，当资金投入需求处于旺盛时期，容易出现资金缺口。（2）农产品的产出对环境等外部条件依赖性较大，易受天气等自然灾害的影响，进而导致农产品供应链产生不确定性风险。（3）农产品收获期集中，进行加工的时间比较短，售卖期长，易形成大量库存，进而占用大量资金，资金周转速度较慢。（4）由于农产品的价格波动较大，而农民把握市场动态的能力有限，使得农产品供应链上具备显著的牛鞭效应。

农产品供应链金融具有其鲜明的特点，改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕整个供应链全方位地为供应链上的节点企业提供融资服务，实现整个供应链的不断增值，其主要有以下三种典型的融资模式。

农产品存货质押融资模式主要针对农业供应链中下游的加工和销售环节。如图1所示，一方面经销商将农产品库存作为质押物存入银行指定仓库，并据此获得银行的贷款，在质押农产品后续的销售过程中逐步还款；另一方面，物流企业在此过程中提供质押物的保管、去向监督等服务；最后，由核心企业为经销商提供融资担保与担保代偿责任。该融资模式实质上是将银行不愿接受的流动资产（库存农产品）转变为其乐意接受的动产质押产品。

应收账款融资模式是由处于供应链上游的中小企业在与核心企业的交易过程中的赊销产品行为形成的。如图2所示，上游农户或中小商户将来自核心企业的应收账款抵押或转让给银行获得贷款。在应收账款抵押融资的情形下，融资方将来自核心企业的应收账款作为抵押，若融资方无力偿还贷款，则银行取得应收账款所有权，直接向核心企业收取货款，补偿贷款资金损失；在应收账款转让融资情形下，融资方直接将应收账款转让给银行，银行直接向核心企业收取货款作为还款资金。此融资模式将实际还款方由小厂商和农户转换为核心企业，因此降低了信用风险。此外，应收账款融资对融资方经营状况的要求较低，主要考察上游农户商户与核心企业业务的稳定性以及核心企业的资质，因此能在一定程度上缓解上游农户商户融资资质不足的问题。

预付账款融资适用于核心企业与其下游购货经销商之间的交易。如图3所示，购货经销商向银行申请贷款，当核心企业收到银行对下游购货方的融资通知后，向指定仓库发货，核心企业持有仓单，然后银行向核心企业开出以核心企业为收款人，购货方为出票人的银行承兑汇票，并以仓单作为质押物。当购货方需要货物时可以通过缴纳保证金的方式提取一定比例的货物。当汇票到期，而仓储货物未被提取完，核心企业必须回购仓库中的剩余货物。这样的融资模式可以使得经销商根据销售需要分批购买货物，避免了一次性购货导致的资金短缺问题。但是，由于货物需长期存储在仓库内，该融资模式不适用于难以长期仓储的水果、蔬菜等生鲜产品。

自年初以来，中美贸易战一直持续升级，现已波及农产品市场。7月初，美国对第一批清单上818个类别、价值340亿美元的中国商品加征25%的进口关税，我国为反击也于同日对同等规模的美国产品加征25%的进口关税，主要包括大豆、水果、猪肉等农副产品。农产品进口成本增加，会使农产品供应链中处于中下游企业的生产销售成本大幅增加，进而加强企业的经营风险。由此看来，宏观经济环境的变化会使得以农产品为主的企业遭受较大的冲击，进而影响整个农产品供应链金融的稳定性。

农产品供应链金融的参与者众多，不仅包括处于优势地位的核心企业，还包括各个分散的农户、经销商、物流公司等关联方，相关企业信息不够透明。如果融资企业不重视自身信誉，擅自改变资金用途，致使企业资金链断裂，会直接损害整个供应链金融系统中其他企业的利益。

目前，大公数据已组建供应链金融业务团队，坚持以互联网、大数据和人工智能技术为基础，以供应链信用评级为核心，以全程信用管理为保障，以信息实时监控、信用风险预警为特色，且具备多行业、多链条、多场景供应链金融服务的信用管理系统。它能够结合农产品供应链金融的特点，为供应链上下游企业设计合理的融资方案，高效解决供应链上下游企业各种融资需求。同时，可利用大公数字评级技术，动态采集供应链核心企业与上下游中小企业信息，并采用大公农产品供应链金融评级方法体系实时调整信用级别，防控链属企业的信用风险、道德风险和逆向选择风险，助力农产品供应链金融生态体系健康、有序发展。